Hur ska man tänka med investmentbolag
En populär sparform för aktieinvesterare, är att köpa aktier i investmentbolag. Men vad gör egentligen sådana bolag? Är de lönsamma investeringar? Vilka investmentbolag finns att investera i?
Investmentbolag – Bästa bolagen att investera i 2024
I den här artikeln går vi igenom allt du behöver veta om investmentbolag. Investmentbolag är företag vars grundidé är att tjäna pengar på investeringar i andra bolag. Investmentbolag kan äga andelar i både noterade och onoterade bolag, inte sällan en kombination av båda.
Många investmentbolag är noterade på börsen och går att investera i som privatperson. En hur ska man tänka med investmentbolag del av investmentbolagens intäkter får de via aktieutdelningar från sina innehav. Många av investmentbolagen brukar i sin tur också dela ut pengar i form av aktieutdelningar, vilket historiskt har varit en väsentlig del i den totala avkastningen för aktieägarna.
Det förekommer också att investmentbolag har som affärsidé att köpa och sälja mindre bolag, eller andelar av sina aktieinnehav, vilket är en annan inkomstkälla för investmentbolagen. Att göra aktieinvesteringar handlar i grund och botten om att göra förutsägelser om framtiden. Därför går det inte med säkerhet att säga vilket investmentbolag som är bäst att köpa just nu.
Däremot går det att dra vissa slutsatser utifrån historiska data. Några av de bolag som väl stått emot tidens tand, och genererat fantastisk avkastning över flera decennier är Investor och Latour. Historiskt har aktier i investmentbolag många gånger varit väldigt bra investeringar. En portfölj bestående av enbart investmentbolag på Stockholmsbörsen har historiskt presterat bättre än börsens generella index.
Det finns även investmentbolag som har haft en sämre utveckling. Ett skräckexempel på senare tid är bolaget Ratos som har haft en stadigt negativ trend sedan andra halvan av Om ett investmentbolags strategi ligger i osynk med rådande marknadstrender, eller helt enkelt innehåller för många innehav som inte lever upp till förväntningarna kan ett investmentbolag underprestera mot börsens index.
Vad är ett investmentbolag? – Enkel guide & förklaring
Investmentbolag kan ha lite olika inriktningar för sina investeringar och även skilja sig åt i riskprofil. Även om investmentbolag tenderar att ha en diversifierad portfölj finns det alltid en risk med aktieinvesteringar. För den som vill investera i investmentbolag är det viktigt att göra sin egen research och skaffa sig en uppfattning om vilka innehav bolaget har, vilken strategi de har i sina investeringar, samt att ha tittat på bolagets historik.
Samtidigt är det också värt att ha i åtanke att ett bolags historik inte nödvändigtvis säger något om dess framtid. Detta gäller "hur ska man tänka med investmentbolag" exemplet Ratos, som skulle kunna vända trenden och bli en lönsam framtida investering. Det finns många fördelar med just investmentbolag som investeringsform. Ofta brukar investmentbolag rekommenderas till den som är nybörjare med aktier.
Det är ett lätt sätt att komma igång och genom att köpa aktier i ett investmentbolag blir du indirekt ägare i flera andra aktiebolag. Detta gör att din risk blir lägre, samtidigt som du har en aktivt förvaltad portfölj. Att köpa aktier i ett investmentbolag innebär en automatisk riskspridning, då du indirekt blir delägare i hela investmentbolagets portfölj. Det kan handla om en mängd noterade bolag, men även om onoterade mindre bolag som ett investmentbolag är med och stöttar, både ekonomiskt och genom ledning.
Att vara med och äga andelar i ett aktiebolag påminner på många sätt om att äga andelar i en fond.
Vad gör ett investmentbolag?
Istället för fondavgifter tillkommer då istället vanliga företagskostnader, såsom löner till anställda i investmentbolaget och andra omkostnader som krävs för att verksamheten ska fungera. Även om investmentbolag har en inneboende riskspridning på grund av sina diversifierade innehav, kan risken variera mellan olika bolag. De stora svenska jättebolagen som Investor och Latour har många välkända storföretag i sin portfölj och kan sägas vara lättare att bedöma risken för.
Andra bolag som till exempel Vostok New Ventures, inriktar sig helt och hållet på onoterade bolag, ofta på tillväxtmarknader, vilket gör riskbedömningen mycket svårare. Det är viktigt att hela tiden göra sin egen riskbedömning och ett sätt att minska risken för sig själv är genom att ha flera olika investmentbolag i sin portfölj. Ibland kan investmentbolag handlas till en så kallad substansrabatt.
Det innebär att bolagets aktier kan köpa till ett lägre pris än dess underliggande tillgångar. Det är vanligt att man talar om substansvärde och substansrabatt just när det gäller investmentbolag.
Så analyserar du investmentbolag – privatekonomens bästa tips
För andra typer av bolag krävs en hel del uppskattningar, antaganden och bedömningar för att kunna komma fram till vad det faktiska substansvärdet är, medan att ta reda på substansvärdet hos investmentbolag är mer av en ren räkneuppgift. Ett substansvärde är enkelt förklarat värdet av de tillgångar, minus skulderna, som ägs av ett bolag. När det gäller investmentbolag, finns det till exempel vissa bolag som bara investerar i noterade bolag och i dessa fall blir det enkelt uppskatta värdet på bolaget, då det motsvarar värdet av de aktier som finns i dess portfölj.
Om bolaget dessutom innehåller onoterade bolag, eller till och med till större delen utgörs av onoterat, kan det vara svårare att uppskatta det sammanlagda substansvärdet.